假定利率为10%，有一种分期还本付息的债券明年向你支付1100美元，后年支付1210美元，第3年支付

1. 假定利率为10%，有一种分期还本付息的债券明年向你支付1100美元，后年支付1210美元，第3年支付

现值=1100/(1+10%)+1210/(1+10%)^2+1331/(1+10%)^3=3000元

2. 假定一年期债券到期支付利息100美元，本金为2000元，如果市场利率为8%，那么你愿意出多少钱购买这种债券

现价=（2000+100）÷（1+8%）=1944.44

3. 某种5年期债券面值1000美元，票面利率6%，每半年付息一次，假设市场利率为7%,于债券发行时买入，

买入时价格=1000*(P/F，7%/2，5*2)+100*6%/2*(P/A，7%/2，5*2)=1000/(1+7%/2)^(5*2)+1000*6%/2*[1-1/(1+7%/2)^(5*2)]/(7%/2)=958.42美元 卖出时价格=1000*(P/F，7%/2，2*2)+100*6%/2*(P/A，7%/2，2*2)=1000/(1+7%/2)^(2*2)+1000*6%/2*[1-1/(1+7%/2)^(2*2)]/(7%/2)=981.63美元 拓展资料： 债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。 票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。 语音票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。 债券发行条件： 1、发行规模：债券的发行方式一般有两种，其中发行规模较小的一般为私募发行，规模较大的一般都是公募发行。私募的发行的债券不上市，收益相对公募较高，但是流动性较差，公募发行的则正好相反，上市发行，流动性好，但收益相对私募较低; 2、偿还期限：债券的偿还期限按照时间长短分为三种，短期的一般偿还本息时间在一年以内，中期的偿还本息时间在一年以上十年以内，长期的偿还本息时间在十年以上; 3、发行价格：债券的发行价格按照实际价格与票面价格的差别分为三类，分别为平价发行、溢价发行以及折价发行。平价发行就是实际价格与票面价格相等，溢价发行就是实际价格高于票面价格，折价发行就是实际价格低于票面价格。 债券的特性： 1、偿还性：任何公司发行的债券都有偿还期限，债券到期后发行人必须偿还; 2、流通性：在市场上发行的债券可以进行交易买卖; 3、安全性：债券相当于企业向个人借钱，有固定的利率，到期后必须偿还，即使公司破产，债券的持有者也能优先获得公司剩余资产; 4、收益性：债券有固定的利息收益，在交易市场上债券价格有波动，投资者可以赚钱中间差价。

4. 票面利率为10%、到期期限为10年、面值为1000美元的每半年付息一次的债券，现在以1135.90美元的价格出售。

（1）半年付息一次，息票为50元。4年后价格为1050，则可视为每期付息50，付息8次，终值1050，现值1135.90的债券，赎回收益率为7.137%
（2）由于现在的名义到期收益率为8%，按此估测，4年后债券的价格约为1093.85元，所以企业很可能会以1050的价格赎回。投资者获得的实际收益率，将不会是8%，而更接近于7.137%。

5. 设某固定利率债券本金为100美元，剩余期限为3年，息票率为6%，每年付息一次，到期收益率为5%（连续复利）

凸性公式c＝（1／p（1＋i）∧2）×（t×（t＋1）×R）／（1＋i）∧t
分别带入数据就可以得出答案
（p＝债券面值，i为到期收益率，t剩余期限，R为票面利率）

6. 某一债券面值1000美元，期限为10年，市场价格为980元美元，每半年付息一次，到期收益率是多少？

差价除以年限就是每年的差价收益率0.2%，再加上票面的收益率，就是这个债券的到期收益率   追问：  差价20除以年限10=2？？？2%？？？？票面收益率怎么算呀，能说清楚一点吗？谢谢   回答：  债券都有票面利率，不是算出来的，是规定出来的，你查一下这期债券的信息就知道了。因为你980买了1000的面值，到十年后你是可以取出1000元的，比你当初买时多了20元，但这20元是要到期才能拿，所以折算到每年就是2元了，2/1000=0.2%啊。票面利率除以0.98就是债券实际利率。实际利率加差价折算到年的比率就是实际的到期年收益率。

7. 10年期券息为8%的债券价格为90美元,10年期券息为4%的债券价格为80美元,10年期的零息利

1、投资者a持有8%的债券和零息债券，每年获得8元利息和200元到期本金；投资者B持有两只年息8元、到期本金200元的4%债券。2、两个投资者未来的现金流是一样的，他们手中的债券现在的价值应该是一样的，因为假设没有套利机会。所以零息债券的价格 = 80 + 80-90 = 70 美元。拓展资料：1、因存款、放款而得到的本金以外的钱（区别于‘本金’）。利息是货币在一定时期内的使用费，指货币持有者（债权人）因贷出货币或货币资本而从借款人（债务人）手中获得的报酬。包括存款利息、贷款利息和各种债券发生的利息。在资本主义制度下，利息的源泉是雇佣工人所创造的剩余价值。利息的实质是剩余价值的一种特殊的转化形式，是利润的一部分。2、利息（interest）抽象点说就是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额。利息讲得不那么抽象点来说，一般就是指借款人（债务人）因使用借入货币或资本而支付给贷款人（债权人）的报酬。又称子金，母金（本金）的对称。利息的计算公式为：利息=本金×利率×存款期限（也就是时间）。利息（Interest）是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额，其计算公式是：利息=本金×利率×存期×100%。3、银行利息的分类根据银行业务性质的不同可以分为银行应收利息和银行应付利息两种。应收利息是指银行将资金借给借款者，而从借款者手中获得的报酬；它是借贷者使用资金必须支付的代价；也是银行利润的一部分。应付利息是指银行向存款者吸收存款，而支付给存款者的报酬；它是银行吸收存款必须支付的代价，也是银行成本的一部分。

8. 每年支付利息,票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值

每年支付一次利息，90元，第一年的支付的90元，按市场利率折现成年初现值，即为90/（1+12%），第二期的90元按复利折合成现值为90/（1+12%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（90+1000）/（1+12%）^5. 
市场价格=90/（1+12%）+90/（1+12%）^2+90/（1+12%）^3+...+90/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5=∑90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5
=90*[（1+12%）^5-1]/[12%*（1+12%）^5]+ 1000/（1+12%）^5=891.86
说明:^2为2次方,其余类推