请比较远期和期货有哪些区别

1. 请比较远期和期货有哪些区别

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要回答你的几个问题，首先需要知道的一点是金融产品的两种交易方式，exchange（交易所）和over-the-counter（简称OTC）。交易所的话，就是所有想要交易的人在一个中央平台集中下单成交，像纳斯达克，纽约证交所，Chicago Board Options Exchange等，都是属于这一类的。OTC的话，是比如一个交易员像购买一个公司债券，他打电话给他的中介商(broker)询问是否有人正好想要出售这个债券。换句话说，这是一个完全点对点的交易方式，并没有一个集中的交易地点。两种方式相比，exchange最大的优点是流动性(liquidity)--由于大家都是在一个集中的地方下单交易，买家和卖家更容易找到对方来促成交易。除了流动性，exchange还降低了对手风险(counter-party risk)。对于OTC市场来说，流动性和对手风险都是它的弱项，而它的强项则是产品的特异化(customization)。由于参与交易的只有买家和卖家两方，只要双方都同意，交易的金融产品可以带有各种常见或者不常见的条款，使得产品非常的不标准化。有了以上的背景，现在来看你的具体问题。1. 标准化指的是一个产品的各方面参数的是否有规范。用小麦期货举一个例子。一个小麦期货合同需要明确很多参数，例如一个合同是多少量的小麦，小麦的品质/品种，合同到期的时间，物理交割的话，交割地点是哪里等等。有了这样一个规范之后，一个交易所上的所有小麦期货合同都会遵照这个规范来。这样的一大好处就是促进流动性--越是标准化的东西，交易起来就越是方便，不容易出现A想买X种小麦一种量在一个随机的日期交割，B想卖Y种小麦另一个量在另一个随即的交割日期。而流动性对于一个金融产品而言，是其是否成功的一个重要因素。但是在某些情况下，可能一个交易员就是需要买卖某些带有特殊条款的“期货”，那在这个情况下，因为这个特殊的“期货”不满足普通交易所对于期货的要求，交易员就只能找到中介商进行OTC交易，也就是远期合同了。所以说标准化是有利有弊，要看具体的需求了。2. 这里的风险指的应该主要是对手信用风险(counter-party credit risk)而非市场风险。换句话说，风险来自于当你赚钱对方亏钱的时候，对方无力履行合约/支付你盈利所导致的你的损失，而非直接来自金融产品本身价格变动所带来的风险。从这个角度上，期货比远期合同的对手信用风险要小。远期合同可能有保证金，也可能没有保证金，并且很多情况下在合同到期之前，也不会有任何结算，这使得实际的对手信用风险非常大。期货的话，保证金是肯定有的，并且根据每天的收盘价格，保证金帐户每天都会有结算(mark-to-market)，如果金额不足的话，就会需要追加保证金(margin call)。（这里面本身就是一个复杂的系统，还牵涉到期货在settle之后你的对手其实是clearing house而非和你成交的那个卖家/买家，clearing house又有很多防止损失的措施，就不具体展开了，上面提到的只是比较重要的几点）3. 这个问题需要真正的大牛来回答了。但是至少从上面的内容中，我们可以看到有些所谓的“优点”都是相对的，在不同的情况下，“优点“可能会变成缺点。4. 即期价格应该就是spot price吧？如果是的话，那么它指的就是你如果现在去市场上购买现货的价格。即期价格，期货价格和远期价格(spot price, future price and forward price)

2. 远期和期货的区别有哪些？

3. 远期和期货的区别

4. 远期和期货的区别

一、交易对象不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化合约；而远期交易的对象是非标准化合同，合同中的商品数量、等级、质量、交收地点等都是买卖双方私下协商达成。
二、交易目的不同：远期交易的目的是为了在未来某一时间获取或转让商品。期货交易则是为了转移风险或追求风险收益。
三、功能作用不同：期货交易的功能是规避风险和价格发现；远期交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但缺乏流动性，所以其价格的权威性和转移风险的作用就受到了限制。
四、交易方式不同：远期合约没有固定交易场所，通常在金融机构的柜台或通过电话等通讯工具交易，而期货交易则是在专门的期货交易所内进行的。
五、交易到期时交付形式不同：交易到期时，远期合约一般会发生实物或现金交割。而期货合约通常在到期前就会被平仓（或叫实物交割）。

参考资料：百度百科-期货
百度百科-远期合约

5. 期货和远期的区别

1、交易对象不同：期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品；
2、功能作用不同：期货交易的主要功能之一是发现价格，远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能；
3、履约方式不同：期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式，远期交易最终的履约方式是实物交收；
4、信用风险不同：期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大；
5、保证金制度不同：期货交易有特定的保证金制度，远期交易是否收取或收多少保证金由交易双方私下商定；
6、交易场所不同：期货交易在有组织的交易所内进行公开交易，受法律监管；远期是私人合约，不受任何管制。
拓展资料远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。
远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定FI期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。
远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。
期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。
参考资料：百度百科，远期合约，百度百科，期货

6. 远期和期货的区别

您好，很高兴为您解答呢》远期和期货的区别有以下：1、市场不同：期货是场内的金融工具，而远期则是场外的金融工具。期货交易在有组织的交易所内进行公开交易，受法律监管;远期是私人合约，受到的管制较小。2、合约标准化程度不同：期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品;3、履约方式不同：远期只能选择实物交收，而期货除了可以实物交收之外，还可以对冲平仓。4、信用风险不同：期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。【摘要】
远期和期货的区别【提问】
您好，很高兴为您解答呢》远期和期货的区别有以下：1、市场不同：期货是场内的金融工具，而远期则是场外的金融工具。期货交易在有组织的交易所内进行公开交易，受法律监管;远期是私人合约，受到的管制较小。2、合约标准化程度不同：期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品;3、履约方式不同：远期只能选择实物交收，而期货除了可以实物交收之外，还可以对冲平仓。4、信用风险不同：期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。【回答】
远期和期货的共同点是都可以双向操作，既可以看涨买入，又可以看跌卖出，有效的交易机会增多，资金的利用最大化的同时实现财富最大化。【回答】
拓展资料：扩展资料：临近期货合约切换注意事项：1、散户是不能进入交割月的。2、主力资金一般会提前一个月开始移仓，所以散户手中的单子有长线的可以在交割月前一个月开始完结布局下一合约，比如1905合约，那么四月开始就可以考虑下一合约。3、另外需要注意不要抱有侥幸心理拖到最后，临近合约交割的时候一般单边往哪个方向，后面变化不会很大，资金都移仓下一个合约，不会再关注此合约太多，所以要趁早。4、结算时建立新合约和平仓旧合约记住最好同时进行，因为合约换月的一个特点就是保持同等数量的合约。【回答】

7. 期货和远期交易有何区别？

以往的交易都是现货交易。现货的意思是现在就把东西结清。比如去超市购物，就是如此。
但是，光有现货交易是不够的。因为在生产中，人们面临价格波动的风险，价格波动让生产者无所适从。
比如粮食加工厂的原料粮食，就有季节性波动，加工厂和农民都不知道三个月后的粮食价格究竟如何。
如果收成好，粮价下降，农民损失严重（农民是最怕大丰收的！）；如果收成差，粮价将飞涨，就轮到粮食加工厂损失惨重，也许会因此关门、倒闭。
人们吸取了教训，粮食加工厂可以和农民签订一个“远期合同”。远期，是跟现在相对的概念，它不是现在交易，而是未来某个时期再进行交易。
远期交易规定三个月后，加工厂按照约定的价格买进农民的粮食，这个价格是加工厂能承受的，也就是有利可图的；对于农民来说，也是可以接受的。如果远期的交易能达成，对加工厂和农民都是有利的。
当然，三个月后，也许实际的价格低于这个远期合同的价格，加工厂也必须按照合同规定的较高价格支付，加工厂就吃亏了，但是，这个代价是加工厂能承受的；农民将因此而受益。
加工厂有可能耍赖不履行合同。所以，在签订合同的时候，可以找一个中间人，中间人向双方收取履行合同的保证金。
远期交易，是1948年由美国芝加哥的谷物交易商们发明的交易新方式。今天的期货交易，就是在远期交易的基础上发展起来的，但是又有实质区别！
期货交易买卖的不是商品，比如不是粮食，而是合约。买进和卖出的都是“标准化合约”。
标准化合约，是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点，交割一定数量标的物的合约。
标的物，就是合约对应的“基础资产”，这个基础资产可以是粮食、原油、钢材等商品，也可以是金融工具，比如外汇、股票指数。
如果标的物是商品，就是商品期货；标的物是金融工具的，是金融期货。
期货和远期交易的区别是，远期交易是大家分散进行的，合约没有进行标准化处理，五花八门，期货交易是集中在专门的交易场所进行的，合约是标准化的、统一的。如中国的大豆期货交易，是在大连的商品交易所进行的，铜的期货，是在上海金属交易所进行的，而棉花则是在郑州商品交易所进行的。
更大的区别是，远期交易的价格，是交易双方私下确定的，但期货的价格，是由交易所内的众多买家和卖家通过集合竞价的方式决定的，如同股票的价格。
既然是市场，就有很多人参加。对某种标的物未来的价格走势，肯定是有人看涨，有人看跌，因为大家对世界的看法本身就是不一致的，否则，交易就不存在了。
现货交易是钱货两清，必须给全款，谁也不欠谁的，少一分钱人家也不卖，期货交易不需要全额，因为期货交易并不实际交割标的物，是纯粹的买空卖空。
比如大豆的期货交易，双方并不交割大豆。所以，期货交易实行的是保证金制度，只要合约所涉及金额的某个比例就行了。
保证金的作用，说白了就是，如果你赌输了，这笔钱够你赔给对方的钱就行了。这就是著名的“杠杆交易”。
期货交易具有杠杆效应，也就是以小搏大。杠杆放大了收益，也放大了风险，举个例子。
张小姐以10万元进行大豆期货投资，假定交易所规定的初始保证金是10%。她1月1日以1万元∕份（份是交易所定的，比如10吨为一份）的价格，买入3月1日到期的合约。
由于初始保证金是10%，张小姐可以用10万块钱，买入100份即价值100万的大豆合约，这在现货市场是不可想象的。
第二天，即1月2日，大豆合约价格上涨了10%（当然是因为大豆价格上涨），张小姐就可以将合约卖出，她可以赚10万块，收益率是100%！
如果价格下跌10%的话，她的收益率将为-100%。这个时候，张小姐的全部的保证金只够支付赔人家的钱了，她如果想再进行买卖，就必须追加保证金。如果她不追加，交易所为了保证对方的利益，就要强制张小姐“平仓”。
仓，也就是投资者持有的“合约头寸”，因为买入而持有的叫“多头头寸”，因为卖出而持有的头寸叫“空头头寸”。
平仓就是了结手里的合约。如果你是买入了合约，平仓就是卖出；如果是卖出了合约（期货可以卖空，即先卖出后买入，这个心理要有数），平仓就是买入。
强制平仓，保证了没有人会赖账，所以，期货交易的违约风险是零！想想，还有哪个市场能做到这一点。
留心的人会发现，张小姐第二天就把合约卖了，而没有等到三个月后。
这就是期货交易的特点，几乎没有人等到合约到期再交易，而是只要到了自己认为可以交易的时候，随时就能交易。如同赌博，那些赌对了的，不必等到到期日，就可以拿到钱；而亏损的，也提前付出代价。

8. 期货和远期的区别

期货和远期的区别具体如下：
1、合同的产生方式不同。期货合约是期货证券交易所根据市场需求和变化推出的。交易规模、标的资产质量、合约交割日期、交割地点均由交易所决定。买卖双方进入交易所买卖合同时，即表示接受合同内容。远期合同是专门为满足双方要求而订立的合同；
2、合同内容的标准化不同。期货合约内容规范，交易所对合约做出明确约定，节省交易时间，提高交易效率。期货合同的唯一变量是价格格；远期合同的条款由买方和卖方协商，具有很大的灵活性；
3、合同的交易地点不同。期货合约在集中交易所交易，交易时间和地点固定，交易行为需要遵循期货证券交易所依法制定的交易规则；远期合同在交易所外达成，具体时间和地点由双方约定；
4、确定价格的不同方式格期货合同的许多买卖双方在选择自己的合同后，根据自己的意愿投标报价，并通过经纪人在交易所见面，通过投标确定成交价格和格价格；远期合同的格由买卖双方通过私下协商确定，并一对一达成；
5、交易风险不同。期货证券交易所通过实施严格的格保证金制度为买卖双方提供信用担保，使市场参与者只面临价格格波动的风险，不承担信用风险；远期合约交易不仅存在价格格风险，还存在信用风险。因此，买卖双方一般根据对方的信用状况，在合同中约定违约赔偿的条款，以降低信用风险。但即使签订远期合同，采取支付定金、第三方担保等措施，违约违约现象仍时有发生；
6、合约的流动性不同。如果期货合同在到期前转让和买卖，履行责任可以通过相反的交易，即套期保值和清算来解决；远期合同受条款个性化的限制，很难找到交易对手。