银行利率风险管理办法

1. 银行利率风险管理办法

风险系指法定或市场利率的水平、结构等要素变动对银行收益和经济价值1等方面造成损失的风险。 银行账户是指除交易账户和投资账户之外的其他资产、负债及表外业务。2银行账户利率风险管理的目标是在集团整体风险偏好下，通过有效管理，降低银行收益和经济价值对利率变动的敏感度，将利率变动对银行收益和经济价值的不利影响控制在董事会和高级管理层核定的限额之内。 二、银行账户利率风险管理范围 本办法根据巴塞尔银行监管委员会银行账户利率风险管理原则、银监会《商业银行市场风险管理指引》、ⅩⅩ银行《ⅩⅩ银行市场风险管理政策》制定，适用于ⅩⅩ银行境内、外分行及附属行3（不含ⅩⅩ银行（香港）有限公司、中银国际控股有限公司、中银集团投资有限公司、中银集团保险有限公司等附属机构）。 
                                                        1 银行的经济价值是指各项资产负债和表外业务头寸预期净现金流量的现值，其中预期净现金流量等于：资产的预期现金流量减负债的预期现金流量，加上表外业务头寸的预期净现金流量。 2 我行将资产、负债和表外业务分类为交易账户、投资账户和银行账户，该分类不同于巴塞尔资本协议对银行账户和交易账户的划分。我行的交易账户是指为在短期内从实际和/或预计买卖价差中获得收益，或从其他价格或利率波动中获益而持有的自营金融工具头寸，投资账户是指运用剩余资金购买、用于投资目的的金融工具。 3 本办法所指附属行包括：加拿大中国银行、马来西亚中国银行、俄罗斯中国银行、哈萨克中国银行、匈牙利中国银行、中国银行（澳大利亚）有限公司、赞比亚中国银行和中国银行（卢森堡）有限公司。【摘要】
银行利率风险管理办法【提问】
您好平台合作律师很高兴为您服务【回答】
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农商银行利率风险管理办法【提问】
风险系指法定或市场利率的水平、结构等要素变动对银行收益和经济价值1等方面造成损失的风险。 银行账户是指除交易账户和投资账户之外的其他资产、负债及表外业务。2银行账户利率风险管理的目标是在集团整体风险偏好下，通过有效管理，降低银行收益和经济价值对利率变动的敏感度，将利率变动对银行收益和经济价值的不利影响控制在董事会和高级管理层核定的限额之内。 二、银行账户利率风险管理范围 本办法根据巴塞尔银行监管委员会银行账户利率风险管理原则、银监会《商业银行市场风险管理指引》、ⅩⅩ银行《ⅩⅩ银行市场风险管理政策》制定，适用于ⅩⅩ银行境内、外分行及附属行3（不含ⅩⅩ银行（香港）有限公司、中银国际控股有限公司、中银集团投资有限公司、中银集团保险有限公司等附属机构）。 
                                                        1 银行的经济价值是指各项资产负债和表外业务头寸预期净现金流量的现值，其中预期净现金流量等于：资产的预期现金流量减负债的预期现金流量，加上表外业务头寸的预期净现金流量。 2 我行将资产、负债和表外业务分类为交易账户、投资账户和银行账户，该分类不同于巴塞尔资本协议对银行账户和交易账户的划分。我行的交易账户是指为在短期内从实际和/或预计买卖价差中获得收益，或从其他价格或利率波动中获益而持有的自营金融工具头寸，投资账户是指运用剩余资金购买、用于投资目的的金融工具。 3 本办法所指附属行包括：加拿大中国银行、马来西亚中国银行、俄罗斯中国银行、哈萨克中国银行、匈牙利中国银行、中国银行（澳大利亚）有限公司、赞比亚中国银行和中国银行（卢森堡）有限公司。【回答】
不是账户利率风险，是利率风险。【提问】
这些我网上可以看到，我要真货【提问】
好的 稍等一下为您查询一下哦【回答】
你行不行，不行就不要接单，这边着急用呢【提问】
非常抱歉没有解决您的问题  耽误您的时间了  再次跟您说声抱歉  这边是法律文字咨询的 可能是数据筛选的时候把您的问题筛选进来了  对不起的  感谢您  打扰您了【回答】
唉！不带这样的，我的钱交上就搞了怎么个事。【提问】
一般来说，利率风险主要包括两个方面：
1. 利率变化引起的资产价值变化（Zinsinduzierte Marktwertrisiko）。
举例来说，有一份债券，是1年后一次性偿清100元。而假设现在的市场利率是10%，那么这个债券的现值就是100/（1+10%）=90.90元。如果有人卖您90.90元，是公道而合理的。假设您决定买一份债券庆祝一下，刚完成交易不到30秒，市场利率突然暴涨到20%（当然现实生活中不可能有这么夸张的情况），那么这债券的现值就变成了100/（1+20%）=83.33【回答】

2. 利率风险的管理方法

西方商业银行有多种衡量和管理利率风险的工具和方法。主要包括：利率敏感性缺口管理、持续期缺口管理和利用利率衍生工具套期保值。 利率敏感性缺口（IRSG）指的是一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。而利率敏感性资产（IRSA）和利率敏感性负债（IRSL）是指那些在某一时期内到期的或需要重新确定利率的资产和负债。利率敏感性资产主要包括浮动利率贷款、即将到期的或短期的贷款、短期投资、同业拆出以及买进的可回购协议等。利率敏感性负债主要包括活期和短期存款、同业拆入、出售的回购协议等。利率敏感性缺口用公式可表示为：利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债即IRSG=ISRA-ISRL当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，称为正缺口；当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，称为负缺口；当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，称为零缺口。存在正缺口的银行称为资产敏感型银行，存在负缺口的银行称为负债敏感型银行，存在零缺口的银行称为敏感平衡型银行。如果一家银行的利率敏感性缺口为正值，说明它的利率敏感性资产大于利率敏感性负债。当市场利率上升时，该银行一方面需要对利率敏感性负债支付更高的利息，另一方面又可以从利率敏感性资产中获取更多的收益。由于利率敏感性资产大于利率敏感性负债，当所有利率同时以等幅上升时，利息收入的增长快于利息支出的增长，净利差收入就会增加。同理，当利率下降时，银行的净利差收入就会下降。如果银行的利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敏感性缺口为负，那么当利率上升时，利息收入的增长慢于利息支出的增长，银行的净利差收入会下降；反之若利率下降，银行的净利差收入就会增加。 持续期也称为久期，是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的。久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念，可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度，70年代以后，随着西方商业银行面临的利率风险加大，久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上，也应用于商业银行资产负债管理之中。持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间，也就是指某种资产或负债的平均有效期限。一般来说，当持续期缺口为正，银行净值价格随着利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降而同方向变动；当持续期缺口=0时，银行净值价值免遭利率波动的影响。

3. 利率风险

4. 规避利率风险的方法包括

由于利率变动更加难以预测，银行日常管理的重点之一就是怎样控制利率风险。
规避利率风险的金融工具有：浮动利率存单、期货、利率选择权、利率交换、利率上限等；
具体分析如下
利率风险：就是要尽可能的对冲掉利率上行或下行的影响，相当于只拿固定的票息收益，避开资本利得或亏损。
一种方式   
是产品本身就是成本计价，体现在每天的估值上来说当然每日收益只有票息，只有真正卖出某只债券才会实现它的浮盈或亏损（例如目前我国的货币基金）；
所以说银行的持有到期账户也是规避利率风险的利器！亏损多的债券又不舍得割肉，扔进持有到期户拿到期就好了。
但是注意：就算是在这样的产品或者账户里，并不是说就完全规避掉利率风险了，毕竟遭遇赎回或者其他事件（我也不知道银行的持有到期户会不会遇到类似的事情），仍然需要以当前市场价卖出债券应对赎回。所以这类产品的估值只是表面上看起来没有对利率的变化有反映。
另一类做法
使用衍生品对冲了：
1、国债期货套期保值：持有现券仓位，用基点价值法啥的算出套保比例，空相应数量的国债期货；
优势是目前期货交易比较活跃，套保操作起来也是比较方便的；
缺点是目前银行、保险并不能参与国债期货，不能利用这个工具；公募们虽然可以套保，但是有比例限制，并不能对全部现券头寸进行套保；
套保效果也并不是真正的利率中性，效果有多好与被套保的债券们跟国债期货的相关度有关系，比如利率债相对效果良好，信用债的话由于流动性较差等原因，收益率变化通常滞后于利率债，在对信用债套保时需要格外小心怎么调整套保比例和开仓平仓的时点。
2、利率互换：银行、保险们因为不能用国债期货，也有使用irs套保的。irs目前只有fr007,shibor各期限，depo这几项，相对活跃的只有fr007和shibor3m的一年和五年，比较具有可操作性；
其中1年的fr007很明显是个适合用来对冲资金利率的工具，例如预期未来短期资金利率中枢抬升，那就付固息，收浮息，锁定融资利率；而1年的shibor3m可以用来对冲3个月左右拆借、回购或是短券、存单的利率变化；5年的品种跟债券相关度大些，一定程度上可以用以套保或者做一些套利交易。
不过irs没有国债期货做起来这么方便，还要找对手方、互相授信啥的，目前能做的也就是银行、券商自营和部分资管、公募产品，而且真的用irs套保债券好像真的很少见。
3、债券借贷：理论上可以通过借券卖出建立空头仓位的方式对冲现券的多头仓位。
实际上目前没听说借券来套保的，毕竟借券成本也不便宜，而且要对冲掉那么多配置的现券仓位，就算是借久期最长的2、30年空掉，也要空不少量才能保持利率中性，交易难度和花费太大了！
目前能做借贷的基本是银行和券商自营，银行主要是出券方，券商主要借，而且基本都是用来直接投机空。
不过理论上来说，假设要对信用债套保，可能借流动性好些的同行业信用债来建立空头，对冲效果比直接用国债期货好一些，毕竟信用利差的变动也能对冲掉大部分。
总的来说目前最适合机构投资者使用的利率风险管理工具果然还是国债期货！

5. 利率风险管理的方法

利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险管理主要有两大类:一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的；另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行套期保值。

6. 利率风险的风险分类

巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。 重新定价风险（Repricing Risk）是最主要的利率风险，它产生于银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言)和到期日(对固定利率而言)的不匹配。通常把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为“重新定价缺口”。只要该缺口不为零，则利率变动时，会使银行面临利率风险。70年代末和80年代初，美国储贷协会危机主要就是由于利率大幅上升而带来重新定价风险。该风险是普遍存在的，中国商业银行也面临着重新定价风险。 国内也称之为基准风险（Basis Risk）当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，银行就会面临基差风险。即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临风险。中国商业银行贷款所依据的基准利率一般都是中央银行所公布的利率，因此，基差风险比较小，但随着利率市场化的推进，特别是与国际接轨后，中国商业银行因业务需要，可能会以LIBOR为参考，到时产生的基差风险也将相应增加。 国内也称之为期权风险（Optionality）选择权风险是指利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。即在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。由于中国自1996年以来先后8次下调存贷款利率，许多企业纷纷“借新还旧”，提前偿还未到期贷款转借较低利率的贷款，以降低融资成本；同时个人客户的利率风险意识也不断增强，再加上中国对于客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限制，因此，选择权风险在中国商业银行日益突出。

7. 规避利率风险的方法包括

1.提前做好准备。

对于银行利率风险的防控，应该做好提前准备工作，在利率市场化到来的初期，一定要有做防范，以免准备不足仓促上阵而陷于被动。
2.关注利率变化。

比如金融租赁的投资，其价值的波动反映了市场利率水平变化的不确定性，这就对于金融租赁的投资带来一定的利率风险，必须加以关注
3.坚持基本原则。

商业银行规避利率风险要坚持一项基本原则，那就是要将未来的不确定性的利率风险降低到可以承受的范围内，这样做才能有效控制风险。
4.宏观调控影响。

如果中央银行进行宏观调控，直接进行利率调整，决定了利率水平的制定，这些因素是不可控制的，必须接受并且提前做好预判。
5.签订浮动合同。

既然利率政策结构的调整是不能控制的，而且预测利率变动也不一定能非常准确，那么，可以通过签订浮动利率合同的方式降低风险。
6.随时调整数据。

如果因为利率调整带来了不必要的损失，那么，我们应该可以与对方约定当银行利率升高时，相应的调整原来的合同计算标准，降低风险。

8. 利率风险的介绍

利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。